بیمه دی از بیمه‌گری عبور می‌کند؟ ورود «ودی» به زنجیره تأمین مالی کشور

به گزارش افق بازار: بیمه دی در مردادماه 1405 با حضور در راه‌اندازی صندوق تضمین غیردولتی مهرگان، دی، شهر، وارد حوزه‌ای شد که در نقطه اتصال صنعت بیمه، نظام بانکی و بازار سرمایه قرار دارد. این صندوق با هدف تسهیل فرآیند تأمین مالی و کاهش ریسک اعتباری طراحی شده و حضور بیمه دی در آن، فراتر از نقش سنتی این شرکت در صدور بیمه‌نامه و جبران خسارت قابل بررسی است.

از بیمه‌گری سنتی تا نقش‌آفرینی در تأمین مالی

مدل سنتی صنعت بیمه عمدتاً بر دریافت حق‌بیمه، مدیریت ریسک و پرداخت خسارت استوار است؛ اما در مدل‌های جدید، شرکت‌های بیمه می‌توانند در کنار پوشش ریسک، در ایجاد اطمینان برای تأمین‌کنندگان منابع مالی نیز نقش داشته باشند.

ورود بیمه دی به حوزه تضمین، از همین منظر اهمیت پیدا می‌کند. در این مدل، صنعت بیمه می‌تواند بخشی از ریسک موجود در فرآیند تأمین مالی را پوشش دهد و به افزایش اطمینان میان تأمین‌کننده منابع و دریافت‌کننده تسهیلات کمک کند.

به بیان دیگر، «ودی» در این مسیر صرفاً به دنبال توسعه پرتفوی بیمه‌ای نیست؛ بلکه تلاش می‌کند بخشی از ظرفیت خود را در خدمت کاهش ریسک و تسهیل گردش منابع مالی قرار دهد.

صندوق تضمین؛ نقطه اتصال بانک، بیمه و بازار سرمایه

یکی از چالش‌های همیشگی اقتصاد، دسترسی بنگاه‌ها به منابع مالی و در عین حال مدیریت ریسک بازپرداخت این منابع است. صندوق‌های تضمین می‌توانند با ارائه ضمانت، بخشی از این فاصله را کاهش دهند.

در چنین ساختاری، بانک می‌تواند با اتکای بیشتر به سازوکارهای تضمینی، منابع خود را در اختیار متقاضیان قرار دهد و بازار سرمایه نیز می‌تواند در تأمین منابع و ایجاد ابزارهای مالی نقش داشته باشد. حضور صنعت بیمه نیز ظرفیت دیگری برای مدیریت و پوشش ریسک ایجاد می‌کند.

در نتیجه، مدل جدید می‌تواند به شکل‌گیری یک زنجیره شامل بانک، بیمه، بازار سرمایه و بخش واقعی اقتصاد کمک کند؛ زنجیره‌ای که هدف آن تسهیل دسترسی بنگاه‌ها به منابع مالی و مدیریت ریسک اعتباری است.

چرا این تغییر برای «ودی» اهمیت دارد؟

برای یک شرکت بیمه، ورود به حوزه تضمین می‌تواند از چند زاویه قابل بررسی باشد؛ نخست، تنوع‌بخشی به جریان‌های درآمدی و دوم، استفاده از ظرفیت‌های تخصصی شرکت در حوزه ارزیابی و مدیریت ریسک.

البته موفقیت چنین مدلی صرفاً به ورود یک شرکت بیمه به یک صندوق یا سازوکار تضمینی وابسته نیست. میزان اثرگذاری آن به حجم عملیات، کیفیت ارزیابی ریسک، ساختار حاکمیت شرکتی، نحوه مدیریت تعهدات و همچنین چارچوب‌های نظارتی وابسته خواهد بود.

از این منظر، ورود بیمه دی را باید بیشتر به‌عنوان آغاز یک مسیر جدید دید، نه پایان مسیر.

یک تغییر پارادایم در صنعت بیمه؟

اگر حضور بیمه دی در این حوزه در سال‌های آینده توسعه پیدا کند، می‌توان شاهد تغییر تدریجی در تعریف نقش شرکت‌های بیمه بود؛ شرکتی که علاوه بر انتقال و مدیریت ریسک‌های بیمه‌ای، در کاهش ریسک معاملات و تسهیل تأمین مالی نیز نقش ایفا می‌کند.

این تغییر رویکرد می‌تواند برای شرکت‌های بیمه‌ای که دارای ظرفیت سرمایه‌ای، شبکه گسترده و توان تخصصی در ارزیابی ریسک هستند، زمینه ایجاد کسب‌وکارهای جدید را فراهم کند.

با این حال، توسعه چنین فعالیت‌هایی نیازمند آن است که مرز میان توسعه کسب‌وکار و پذیرش ریسک به‌درستی مدیریت شود. هرچه نقش شرکت بیمه در زنجیره تأمین مالی گسترده‌تر شود، اهمیت کنترل ریسک، کفایت سرمایه و مدیریت تعهدات نیز افزایش خواهد یافت.

«ودی» در مسیر یک نقش تازه

ورود بیمه دی به صندوق تضمین غیردولتی مهرگان، دی، شهر را می‌توان بخشی از تلاش این شرکت برای حضور در بخش‌های جدید خدمات مالی دانست؛ مسیری که در صورت تداوم می‌تواند دامنه فعالیت «ودی» را از بیمه‌گری سنتی به سمت خدمات نوین مدیریت ریسک و تضمین مالی گسترش دهد.

در شرایطی که تأمین مالی بنگاه‌ها یکی از مسائل مهم اقتصاد ایران است، پیوند میان بانک، بازار سرمایه و صنعت بیمه می‌تواند ظرفیت جدیدی برای مدیریت ریسک و تأمین منابع ایجاد کند.

حالا باید دید بیمه دی در ادامه این مسیر تا چه اندازه می‌تواند از ظرفیت خود برای تبدیل شدن به یک بازیگر فعال‌تر در زنجیره تأمین مالی استفاده کند؛ مسیری که اگر توسعه یابد، «ودی» را با نقشی متفاوت از یک شرکت بیمه صرف مواجه خواهد کرد.